Magnachip Semiconductor Corporation (NYSE: MX), 31 Mart 2024 tarihinde yaptığı 1. çeyrek kazanç çağrısında, bir önceki yıla göre %13,9’luk bir düşüş ve %3,5’lik bir ardışık düşüşe işaret eden 49,1 milyon dolarlık bir gelir açıkladı.
Şirketin konsolide brüt kâr marjı da Transitional Foundry Services’in tasfiye edilmesinin etkisiyle %18,3’e geriledi. Yaşanan gerilemelere rağmen Magnachip, özellikle Güç Uygulamalarına Özel (PAS) işinde ve Çin’deki stratejisinde gelecek hakkında olumlu düşünmeye devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- Birinci çeyrek geliri bir önceki yıla göre düşüş göstererek 49,1 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Konsolide brüt kâr marjı %18,3’e geriledi.
- Standart Ürün iş kolu geliri bir önceki yıla göre %10,6 oranında arttı.
- Şirket, 2024 yılının tamamı için MSS ve PAS segmentlerinde gelir artışı öngörüyor.
- Magnachip, Çin’in ev aletleri sübvansiyonundan fayda bekleyerek Çin pazarına güçlü bir şekilde odaklanmaya devam ediyor.
Şirket Görünümü
- 2Ç ’24 konsolide gelirinin 49 ila 54 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
- 2024 yılının tamamında gelirin 2023 yılına kıyasla sabit kalması veya biraz artması bekleniyor.
- MSS ve PAS gelirlerinde yıldan yıla çift haneli büyüme bekleniyor.
- 2024 için öngörülen konsolide brüt kâr marjı %17 ila %20 arasında.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Birinci çeyrek için faaliyet zararı 13,5 milyon dolar olarak raporlandı.
- PAS brüt kar marjı 1. çeyrekte %15,4 ile öngörülen aralığın altında gerçekleşti.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- MSS iş geliri %5,2 ve PAS iş geliri %12 oranında artmıştır.
- Marj artışı, tekrarlanmayan mühendislik gelirlerine ve güçlü servis sonrası pazar satışlarına bağlanmaktadır.
- Çin’in ev aletleri sübvansiyonundan PAS segmentine fayda sağlayabilecek olumlu bir etki bekleniyor.
Eksiklikler
- Gelir ve brüt kar marjı önceki dönemlere kıyasla düşmüştür.
- 1. Çeyrek PAS brüt kar marjı öngörülen tahmin aralığını karşılamadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Young-Joon Kim, QHD ürününün yılsonuna kadar yüksek gelir potansiyeline sahip olduğunu vurguladı.
- Endüstriyel segmentteki envanter düzeltmesi tamamlandı ve 2. ve 3. çeyrekte çeşitli segmentlerde büyüme bekleniyor.
- Şirket ilk üç Çinli akıllı telefon üreticisi ile bir sözleşme imzaladı.
- Özellikle hızla büyüyen yapay zeka segmentini hedefleyerek sunucu güç kaynağı pazarına giriş.
- Çinli müşterilere verilen hizmeti geliştirmek için Magnachip Technology China’nın (MTC) kurulması.
Zorlu bir çeyrek geçirmesine rağmen Magnachip Semiconductor Corporation, odağını özellikle Çin pazarındaki büyüme fırsatlarına yöneltiyor.
Şirketin üst düzey akıllı telefon pazarına ve sunucu güç kaynağı sektörüne girmesi de dahil olmak üzere stratejik hamleleri, önümüzdeki çeyreklerde kendisini olumlu bir şekilde konumlandıracak.
InvestingPro İçgörüleri
Magnachip Semiconductor Corporation’ın son 1. çeyrek kazanç raporu bazı zorlukların altını çizdi, ancak InvestingPro’nun merceğinden daha geniş finansal tabloya bakıldığında, dikkate alınması gereken ek boyutlar var. Piyasa değeri 188,64 milyon $ ve 2023’ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle Fiyat / Defter katsayısı 0,55 olan şirket, defter değerine kıyasla düşük bir değerleme ile işlem görüyor. Bu durum, hisse senedinin değerinin altında olduğunu ve gerçek değerinin altında varlık arayan yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunduğunu gösterebilir.
InvestingPro İpuçları, Magnachip’in bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ortaya koyarak güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ediyor. Bu faktörler, özellikle son on iki ayda %31,87’lik bir gelir düşüşü karşısında şirketin mali sağlığı için çok önemlidir. Ayrıca, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiklerini ve 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğü için hisse senedinin fiyatına zaten yansımış olabileceğini belirtmek gerekir.
Magnachip’in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro kendi platformunda 11 ipucu daha sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık ya da iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek zengin veri odaklı içgörülere erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
